内部资料会员专用年终钜献《2011年翻倍潜力股票池》2009年，做多的力量是4万亿基建和9.5万亿信贷，因此8月份之前是强周期表现，8月份之后消费复苏之后的消费股表现，加上各种火爆题材，这一年做空的力量主要是是外围经济的低迷。2010年，做多的力量是新兴产业规划和扩大内需政策(其实已由09年12月三安光电首先吹响号角)，所以新经济和大消费个股一年时间大多数炒到登峰造极，中小板、中小盘中股票走的其实是大牛市；做空的力量则是政府宏观调控，10月份之前针对房价，10月份之后开始面对物价，强周期股票期间的一个插曲是美国二次量化宽松带来的反弹，由此使上证指数在远离年线之后之后来了一次强反弹，但传统经济板块的衰退力量并没有完全释放，也就是仍没有跌透，看看银行、地产和其他多数大型蓝筹股的年线走向。2011年，做多的力量是宽松财政以稳增长带来的机会，做空的力量是调控更加高涨的物价，这是因为CPI将大大超出预期(看看CPI的领先指标—提前9个月的M2增速)，因此2011年政策将超预期收紧，不要有幻想，因此届时稳增长的任务将由宽松财政来完成。而宽松财政在会议公告里已明确说要防止重复建设、乱铺摊子，也因此届时的宽松财政，将投向高铁城轨、核电、通信网络、特高压/智能电网、海上原油开采、军备竞赛、固废污水处理等大项目、大工程领域，这也是为什么这些领域的大盘股开始向上攻击第一波的原因，明年会走成中流板块，因为它既是自身的产业升级需要，也是政策逻辑所在。至于中小盘股，将产生分化，长线牛股继续牛，大部分可能难逃针对高物价的调控紧缩下的暴跌。2011要想继续保持良好的收益率，就必须紧跟经济政策和国家战略导向，找寻2011年有翻倍潜力的股票必须循此思路展开。值此岁末年终来临之际，盛情钜献《2011年翻倍潜力股票池》。顶级私募内参严禁转载违者必究1/2内部资料会员专用年终钜献顶级私募内参严禁转载违者必究2/2