钢材贸易类企业信用等级模型案例分析信用评级指标体系的原则全面性科学性针对性公正性可操作性全面性：全面反映所有影响评级对象信用状况的各项要素，既考核过去的业绩，还要预测未来的发展趋势。科学性：各指标相互之间不重复、不矛盾，指标的计算和评价必须科学，有一定的依据。针对性：不同的评级对象，指标体系应有所区别。要结合企业的经营特点确定。公正性：指标体系能正确反映评级对象信用等级的真实面貌，评价要求以事实为依据。可操作性：有实用性，便于操作，便于今后嵌入CMIS程序。信用等级评级指标体系的制定步骤和方法工作方法：第一阶段：任意抽取我行若干户钢贸类企业财务报表作为样本客户数据，根据钢贸类企业经营情况进行横向和纵向分析其各项财务指标特点，纵向比较一家钢材贸易类企业的不同发展时期或经营淡、旺季的财务指标特点，横向比较若干家钢贸类企业财务指标差异性。第二阶段：根据第一阶段的结果，筛选出能判别钢贸企业在经营波动时期反映其经营情况、偿债能力和意愿、盈利能力和发展前景优劣的敏感性指标，并结合影响程度赋予各项指标的权重。第三阶段：根据样本客户的敏感性指标分布区间，剔除个别不合理的数值，确定各项敏感性指标的取值分布范围和差异范围，初步形成我行的钢贸企业信用等级评定模型。第四阶段：另抽取若干户钢材贸易企业，对信用等级模型进行测试验证和修正，修正个别敏感性指标的取值，最终形成我行的钢贸企业信用等级评定模型。评级模型工作成果汇报定量指标的入选标准：能准确反映该企业某一财务特性；具有较强的敏感性。定性指标的入选标准：没有量化指标和比率，且能间接或直接反映企业优劣的某类特性；采用相关支行人员的信贷经验取得。定量指标定量指标定量指标之经营能力指标根据样本指标敏感性强弱，我们选取了以下三项最能反映钢贸企业经营情况的基本指标：存货周转率应收账款周转率营运资本周转率（修正指标：营运资本比率）营运资本越小，营运资本周转率越高，基本得分越高。●但对银行而言，企业营运资本越小，债务偿还安全系数越小，有负面影响。●为修正上述影响，设置“营运资本修正率”修正该指标。●该指标得分＝营运资本周转率得分×50％＋营运资本比率得分×50％经营能力之存货周转率评分标准的设置根据统计结果，我们将存货周转率分为以下五档并定义各档的标准值：优秀值：20次（标准系数1）良好值：16次（标准系数0.8）平均值：12次（标准系数0.6）较差值：9次（标准系数0.4）较低值：5次（标准系数0.2）5次以下标准系数为0存货周转率指标评价得分的计算举例：存货周转率14.5次，位于平均值（12次）和良好值（16次）之间，标准系数取平均值系数0.6。基础分＝18（指标权数）×0.6＝10.8调整分＝（14.5－12）/（16－12）×（18×0.8－18×0.6）＝2.25指标得分＝10.8＋2.25＝13.05经营能力之应收账款周转率评分标准设置根据统计结果，我们将应收账款周转率分为以下五档并定义各档的标准值：经营能力之营运资本周转率指标评分标准设置同样，营运资本周转率五个档次的标准值设定如下：经营能力之营运资本比率（修正指标）评分标准设置对营运资本比率五个档次的标准值设定如下：总结（1）：经营能力指标评价定量指标之偿债能力指标偿债能力之流动比率指标评分标准设置对流动比率五个档次的标准值设定如下：偿债能力之速动比率（流动比率的修正指标）指标评分标准设置对速动比率五个档次的标准值设定如下：偿债能力之资产负债率指标评分标准设置对资产负债率五个档次的标准值设定如下：偿债能力之付息总债务/总负债（资产负债率的修正指标）五个档次的标准值设定如下：总结（2）：偿债能力指标评价定量指标之盈利能力指标盈利能力之销售净利润率指标评分标准设置对销售净利润率五个档次的标准值设定如下：盈利能力之主营业务利润率（销售净利润率修正指标）评分标准设置对主营业务利润率五个档次的标准值设定如下：盈利能力之净资产收益率指标评分标准设置对净资产收益率五个档次的标准值设定如下：盈利能力之销售收入增长率五个档次的标准值设定如下：总结（3）：盈利能力指标评价定性指标（一）定性指标（三）钢贸企业评级得分＝定量评级得分×70％＋定性评级得分×30％。注：如该企业在近三年有过不良信用记录，最终得分须扣减20分。信用级别与最终评级得分对应关系信用等级模型的测算信用等级模型的验证虽然我们在制定钢材贸易企业信用等级评级模型过程中梳理、归纳了几十户钢材贸易企业财务数据模型，从中找到规律并分析差异，制定了以上评级模型，能较准确、有效的判别钢贸企业优劣，但由于我们精力和能力有限、时间仓促等因素，此模型的取值标准和分类标准难免还有不足，未必能涵盖所有因素，还有待于今后逐步加以改善。感谢