影响利率的因素及如何影响：82页平均利润率：是利率的最高界限，理论上利率的取值在零到平均利润率之间。供求关系：当借贷资本供大于求，利率会下降，需求大于供给，利率会上升。货币政策：扩张性货币政策，利率会下降，反之利率上升。国际利率水平：对利率水平有很强的示范效应，有两方面的表现，一是其他国家的利率水平对国内利率的影响，二是国际金融市场上的利率对国内利率的影响，一般来讲，国际金融市场上利率的下降会降低国内利率水平。预期通货膨胀率和通货紧缩率：通货膨胀导致利率上升，紧缩导致利率下降。汇率：外汇汇率上升导致国内利率水平上升。再贴现率的局限性：235从控制货币供给量来看，再贴现政策并不是一个理想的控制工具调整再贴现率的告示效应是相对的，存在出现负面效应的可能。再贴现政策主要是利用再贴现率与市场利率之间的利差方向或者利差大小来影响商业银行的借款决策，致使贴现率的调整十分被动。资产负债表效应：指货币政策对借款者的各种资产的净值及现金（收入）流量的影响。表现：1.紧缩的货币政策导致利率上升，直接增加借款人的利息支出，减少其现金流，削弱其财务状况，2.利率上升导致资产价格下降，使企业净值下降，可用作抵押的资产价值下降，3.下游企业和消费者支出的降低将使上游企业净现金流入下降，影响其财务状况，从而影响其融资成本和投资。消费信用的主要形式（内容和作用）：35内容：主要两种形式：赊销和消费贷款赊销分为分期付款和信用卡，是商业信用在消费领域中的表现消费贷款包括信用贷款和抵押贷款，是银行向消费者提供的信用。作用：消费信用是一种刺激消费需求的方式，也是促进生产发展的一种手段。一方面可以扩大商品销售，促进社会再生产，另一方面可为大量银行资本找到出路，提高资本的使用效率，改善社会消费结构。购买理论：实际上是一种关于银行流动性的理论。198该理论认为商业银行对于负债并非完全消极被动地接受，其资金来源不仅仅是传统的被动性存款，商业银行还可以主动争取得到其他存款和借款。该理论的作用：1.它为商业银行的流动性管理提供了新的方法。2.使商业银行的经营管理思想发生了较大转变。3.它为商业银行的业务扩张创造了条件。该理论的缺陷：1.使商业银行的经营风险增加，2.使商业银行的经营成本增加政府弥补财政赤字（支出大于收入）三种方法及对基础货币的影响：285增加税收：不会对基础货币产生直接的影响发行债券：不会对基础货币产生直接的影响，但是有可能对基础货币产生间接影响。向中央银行借款：会直接增加基础货币。一般货币政策工具（内容、优缺点）2361.法定存款准备金政策：指中央银行对商业银行等存款货币机构的存款规定存款准备金率，强制性地要求商业银行等存款货币机构按规定比率上缴存款准备金。法定存款准备金的作用：1.保证商业银行等存款货币机构资金的流动性。2.集中使用一部分信贷资金。3.调节货币供给总量。法定存款准备金政策的优点：其对所有存款货币机构的影响是平等的，对货币供给的影响是强有力的，并且效果明显，收效迅速。法定存款准备金政策的局限性：1.法定存款准备金率的变动对经济的震动太大，其轻微的变动就会带来超额准备金的大量减少，紧缩效果过于剧烈。2.法定准备金率的提高很容易引起整个金融体系流动性不足，使整个金融体系面临危机。2.在贴现率政策：指中央银行通过提高或降低再贴现率，认定在贴现票据的资格等方法，影响商业银行等存款货币机构从中央银行获得再贴现贷款的能力，进而达到调节货币供给量和利率水平，实现货币政策目标的一种政策措施。.在贴现率政策的作用：1.在贴现率的升降会影响商业银行等存款货币机构持有准备金或接入资金的成本，从而影响他们的贷款量和货币供给量。2.再贴现政策对调整信贷结构有一定的效果。3.再贴现政策具有告示效应。4.再贴现政策可以防范金融恐慌。在贴现率政策的局限性：1.从控制货币供给量来看，再贴现政策并不是一个理想的控制工具。2.调整再贴现率的告示效应是相对的，存在出现负面效应的可能。3.再贴现政策主要是利用再贴现率与市场利率之间的利差方向或者利差大小来影响商业银行的借款决策，致使贴现率的调整十分被动。（此点不重要）3.公开市场操作：指中央银行为了将货币数量和利率控制在适当得范围内而在金融市场上公开买卖有价证券的政策行为。公开市场业务的作用：1.可以调控存款货币银行的准备金额货币供给量。2.可以影响利率水平和利率结构。公开市场业务的优点（见237）公开市场业务的局限性：1.公开市场业务操作较为细微，技术性较强，政策意图的告示作用较弱。2.需要为较为发达的有价证券市场为前提。分支银行制(含义、优缺点)：159优点：1.便于银行扩大经营规模，增加银行实力2.有利于分散风险，提高银行的安全性3.可以采