财务管理计算题考试复习要点第三章财务分析（29）因素分析法公司能力分析：流动比率(=流动资产/流动负债*100%)；在2左右比较合适速动比率(=速动资产/流动负债*100%)；在1左右比较合适速动资产=现金+银行存款+应收票据+应收账款+短期投资=流动资产-存货-预付账款-待摊费用及其它杂项现金比率[=现金资产(货币资金+有价证券)/流动负债*100%]；资产负债率(=负债总额/资产总额*100%)若大于1，说明企业资不抵债产权比率(=负债总额/股东权益总额*100%)股东权益比率(=所有者权益/资产总额*100%)权益乘数(=资产总额/所有者权益)市盈率(=普通股每股市价/普通股每股收益）市净率(=普通股每股市价/普通股每股金针菜）销售毛利率(=销售毛利/主营业务收入净额*100%)（销售毛利=主营业务收入净额-销售成本-销售税金及附加）营业利润率(=营业利润/产品销售净收入*100%)销售净利率(=净利润/销售净额*100%)资本金盈利能力=净利润/平均实收资本*100%总资产盈利能力=净利润/平均资产总额*100%):总资产周转率（=销售收入/平均资产总额*100%）营业周期（=存货周转天数+应收账款周转天数）存货周转速度——用于测定企业存货的变现速度存货周转率（=销售成本/平均存货）存货周转天数（=360/存货周转率）应收账款周转速度——用于测定企业账款的变现速度应收账款周转率（=赊销收入净额/平均应收账款）对外部分析者，赊销收入净额一般用产品销售收入净额代替。应收账款周转天数（=360/应收账款周转率）流动资产周转速度流动资产周转率（=销售收入/平均流动资产）流动资产周转天数（360/流动资产周转率）利润增长率[(=分析期利润总额-基期利润总额)/基期利润总额]*100%销售增长率[(=分析期销售净额-基期销售净额)/基期销售净额]*100%综合分析——综合评分法价值计算（15）时间价值单利与复利复利终值与复利现值计算年金终值、现值计算偿债基金系数投资回收系数不等额现金流量的现值计算年金和不等额现金流量混合情况下的现值计息期短于1年（一年多次计息）时，货币时间价值的计算风险价值预期值标准差标准离差率风险报酬率投资的总报酬率证券价值债券价值股票价值筹资管理（17）资金需要量预测——销售百分比法个别资本成本：短期借款成本——收款法；贴现法；补偿性余额；加息分摊法长期借款成本——公司债券的实际成本；长期借款成本优先股成本普通股成本保留盈余成本综合资金成本资金的边际成本资本结构——每股盈余分析法筹资风险——经营杠杆系数财务杠杆系数综合杠杆系数投资管理（6）现金流量估算现金净流量=现金流入量-现金流出量年营业现金净流量=各年营业利润总额+各年折旧合计-(固定资产投资支出+垫付流动资金支出+维护使用费支出)+固定资产残值回收+回收的流动资金静态评价方法——投资回收期法动态评价方法——净现值法；内含报酬率法；等年值法营运资金管理（11）营运资金政策（流动资产的结构性管理）——资产的盈利性与风险性分析流动资产持有量筹资结构——长、短期融资来源的风险与成本不同筹资计划的盈利能力与风险的选择现金管理——最佳的现金余额信用管理——信用条件变化对销售额、应收账款机会成本、坏账成本和收账成本的影响分析。综合信用政策——把信用标准、信用条件、收账政策综合起来，考虑信用标准、信用条件、收账政策的综合变化对销售额、应收账款机会成本、坏账成本和收账成本的影响分析。存货管理经济订货量基本模型经济订货批量模型的延伸有数量折扣的经济订货量订货提前期存货陆续供应和使用保险储备公司利润分配与股利决策（1）——剩余股利政策总计=（29）+（15）+（17）+（6）+（11）+（1）=79