国际财务管理(完整资料）(可以直接使用，可编辑优秀版资料，欢迎下载）我国甲企业的某种商品向美国、加拿大、日本等国出口,以美元标价,每台10０0美元,加拿大进口商要求用加拿大元报价，当时即期汇率1美元=1。36加元,按此汇率商品单价应为13６0加元。预测3个月后付款时,汇率将变为１美元＝１.４２8加元,考虑到汇率变化，商品应适当加价。要求:计算加价后的商品单价。解：美元升值率=［(1.42８—1。３6）÷1。36]×100%=5%加元贬值率＝[（1。３6—1。4２8)÷１。428］×1０0％=﹣4．76%加价后商品单价＝1360×（１+5％)＝14２8(加元)２、我国甲企业从美国A公司购买商品，贷款1００万美元。成交时1美元＝6.２0元人民币,3个月后付款时，汇率变为1美元=６。6１元人民币.甲企业将发生汇率风险损失。要求：将汇率风险损失在我国甲企业和美国A公司之间进行合理分摊。解：100万美元=６20万人民币1０0万美元=661万人民币62０＊2/（6。20+6．６1）=９8．80(万美元)（96。80-100）／100*１00％=—３。2%（96.80＊6.61-620）/62０*１０0％=３。2%我国A公司6月１日从德国进口设备，贷款100万欧元，付款期6个月。6月1日即期汇率1欧元=１０.0３元人民币，远期汇率（6个月)1欧元=10．06元人民币，A公司预测11月30日即期汇率有以下几种可能:１欧元=１0．03元人民币（概率５％)、10.04元人民币（１0%）、１0。０5元人民币(１5％)、１０。06元人民币（３0％）、10．08元人民币(２０％)、１0。１0元人民币（15％)、1０．1２元人民币（5％)。A公司考虑买入远期（6个月)外汇(１0０万欧元）,用于支付货款。要求：对这一远期外汇交易进行可行性分析。解：应付款（100万欧元)到期日的即期汇率应付人民币总额损益（正为损，负为益)（万元人民币)不进行外汇期权交易（万元人民币）进行外汇期权交易（万元人民币)1欧元=10．03元人民币1003１0０6﹢310。０410０41００６﹢210。０５10０51006﹢１1０。06100610060１0.0８１0０８1０0６﹣210．１010１０１０06﹣４10.1210121006﹣6当即期汇率小于10。06时不行权,大于10.０6是行权，等于的时候可行权也可不行权.４、我国A公司在美国的子公司于3月1日从日本进口设备，货款6２5０万日元，当时即期汇率为１美元=110日元，该公司担心９月１日支付货款时日元会升值，为了抵补可能发生的外汇风险损失，决定在3月初购买９月份到期的日元期货合约.日元期货合约的标准金额为12５0万日元.应购买5份(６250/１250)日元期货合约,价格为1美元＝10８日元。9月1日,即期汇率1美元=100日元，A公司卖出５份日元期货合约，价格为1美元＝98日元。支付期货交易佣金０。５万美元。要求:计算外汇现货市场的损失和外汇期货市场的收益，并说明二者发生差异的原因。解：１日元=0.0０91美元62５０万日元=56。875万美元1日元=０。01美元６250万日元=62。５万美元损失：６２。5-5６。875＝5。6２５(万美元)１日元=０.0093美元5*125０＊0．０09３万日元=58.125万美元价格1美元=98日元1日元=0。0102美元5＊１250＊0.０１0２万日元=63。7５万美元收益：6３.75—5８。１２5－0．5=5.1２5万美元抵补效率=5．１25/５.625＊1０0%＝9１．１1％现货市场的损失没有全部被期货市场的收益所弥补，相差0．５万美元，其原因是支付外汇期货交易佣金0.5万美元。我国甲公司在美国的子公司5月1日对英国某公司出口一批产品，贷款1０0万英镑，将于8月1日收到,预测英镑可能贬值，为了防范应收账款的外汇风险，决定进行外汇期权交易,将英镑卖出,获得美元,有关资料如下：(1）期权协定价格(汇率)１英镑＝１.6３美元，每英镑期权费０。03美元；(２）预测应收账款到期日的即期汇率有以下几种可能：1英镑=1．5８美元、１.6０美元、1.63美元、1。65美元、１.67美元。要求：计算在各种可能的即期汇率情况下卖出应收账款1０0万英镑应收美元数额，并说明在何种情况下应不执行期权合约。解：①预测到期日的即期汇率为1英镑＝1。5８美元如果行权则1。6３×10０＝１63万美元期权费=０．03×10０=３万美元若不行权则1。58×10０=1５8万美元期权费=０．03×100＝3万美元此情况应行使期权，收益(1６3+3）－（1５8＋3)=5万美元②预测到期日的即期汇率为1英镑＝１.６０美元如果行权则