证券交易的低延迟挑战黄寅飞上海证券交易所2012年7月大纲•行业背景•技术研发•低延迟算法•应用展望证券交易系统示意图术语解释•交易所–证券公司–基金公司•行情–买–卖–高频交易•报价–做市商•集合竞价–连续竞价•内幕交易–市场操纵行为全球证券交易所•纽约交易所UTP/ARCA•纳斯达克INET•伦交所Millennium•德交所Optimise•Direct-Edge与UME•东京交易所ArrowHead•香港交易所AMS全球第三大交易所系统实际运行情况上海证券交易所纽约交易所NASDAQ日均成交对数687万814万692万（2010年）上海证券交易所上线前系统新交易系统峰值处理能力20000102131（笔/秒）*2010.10.20全球证券交易所技术架构特征•不直接使用商用数据库产品•操作系统转向Linux等开源系统•高速网络使用万兆以太网/InfiniBand•系统架构方面应用消息中间件•撮合引擎数据驻留内存•分布计算可线性扩展•灾难容忍能力技术架构典型部署插播花絮东交所乌龙指•瑞穗下错卖单交易巨亏成定局•http://www.sina.com.cn2005年12月20日10:36财经杂志•12月8日，日本瑞穗金融集团旗下的瑞穗证券称，该公司当天在东京证券交易所创业板市场上市的人才服务类公司嘉克姆•东京证券交易所因交易过失被判赔107(J-COM)亿日元股票的交易过程中，将“以61万日元价格抛出一股”的交易指令，错误地输•2009-12-0421:06:45来源:人民网(北京)跟贴5条手机看新闻成“以每股1日元的价格抛出61万股”，并全部以空头股票形式成交。•人民网东京12月4日电据共同社报道，关于瑞穗证券在2005年的股尽管瑞穗证券交易员发现错误后，多次向东京证交所股票交易系统发出票交易中下单出错导致巨额损失一案，东京地方法院4日作出宣判，裁撤单指令，但均被交易系统拒绝。情急之下，瑞穗证券还试图通过东京定东京证券交易所向瑞穗证券支付约107亿日元（约合8.26亿元人民币证交所的交易终端发出撤单指令，亦未获成功。）。审判长松井英隆指出，下单出错的瑞穗证券过失重大，但东证提供的基础交易系统不完善，过失更大。法院算出东证也负共同责任的损失金额约为150亿日元，并裁定瑞穗证券和东证的过失比例为3比7。2010年美股暴跌伦交所Millennium上线•伦交所股票交易系统故障投资者升市无法沽货惹不满•http://www.17ok.com2008-09-0910:16:39来源：汇港通讯•英国伦敦交易所昨日开市后15分钟,交易系统突然故障,未能输入及执行买卖指令,无法交易,令投资者错过了华府接管两房令股市大涨的出货机会,惹起极大不满。经过近小时抢修后交易系统在收市前半小时恢复进行自动对盘。••7伦敦证券交易所因,"技术故障,"中断备受业内指责•2011-02-2710:08:00来源：卫报我要评论•伦敦证券交易所正常交易时间为上午8时至下午4时30分。当天开盘前大约5分钟，交易系统“市场数据”部分出现故障，交易所停盘处理。中午12时15分，交易所正式开盘，但当天并未因中断而延长交易时间，仍在正常时间收盘。伦交所本月14日启用“千年信息技术”交易系统，这一系统先前故障频发。伦交所旗下的特阔伊斯交易平台去年10月率先启用“千年信息技术”交易系统，但启用第二天系统出现故障，导致交易中断大约2小时。港交所披露易•港交所李小加称网站遭黑客侵袭停牌为确保公平•http://www.sina.com.cn2011年08月10日18:32新浪财经•新浪财经讯8月10日下午消息香港交易所(109,-1.10,-1.00%,实时行情)(00388.HK)信息披露网站“披露易”今日出现技术故障，共有8只股票及债券被迫停牌。港交所行政总裁李小加表示，网站遭到黑客恶意侵袭，目前正在努力修复中，虽然停牌引发投资者不满，但能确保信息公平。Facebook上市•传纳斯达克拟提交Facebook交易故障赔偿计划•http://www.sina.com.cn2012年06月06日04:29新浪科技•在Facebook股票于5月18日正式IPO上市时，纳斯达克OMX集团旗下交易系统的问题导致Facebook股票的开盘时间被推迟了30分钟，同时还导致股票经纪人成百上千万股的Facebook股票交易无法得到确认。直到Facebook股票开始交易的两个多小时以后，银行和交易公司才得以知道其订单的结果，其中一些公司从纳斯达克OMX集团