企业资本运营与兼并收购华南理工大学风险投资研究中心崔毅2005年4月25日ji5月14日问题1：企业老总愁什么？问题2：企业目标和资本运营的目标常见的企业发展扩张方式几个与购并有关的案例几个与购并有关的案例几个与购并有关的案例一、什么是资本运营二、资本运营的范畴和方式二、资本运营的范畴和方式三、如何寻找好的资本运营项目四、资本运营与企业财务管理四、企业资本运营与财务管理资本运营的主要环节五、资本运营的模式及案例克隆发展模式——可口可乐、湛江HX集团“白杨树”发展模式——广州TAIB公司要素积聚发展模式——广东JinG公司“四优”驱动+名牌扩张发展模式我对该公司目前现状的评价下一步如何走将至关重要！“灌木丛”+“扎木成排”发展模式“四两拨千斤”发展模式链式发展模式——广东WinS集团“小马拉大车”发展模式“攀高结贵”发展模式MBO与SMBO发展模式多元化发展模式一个真实的多元化发展的案例国际化发展模式杠杆、杠杆发分类及杠杆要素经济杠杆宏观经济杠杆微观经济杠杆广义的杠杆政治、社会、经济林肯——独立宣言邓小平——一国两制投资决策选择一个与其它投资者、合作者、支持者共同的利益点——“支点”设计一套行之有效的运作机制和调动各方面积极性利益分配机制。——“力臂”通过杠杆原理的作用，使自己有限的资本与他人较大的资本相结合，从而调度运作更大的资本，实现更大的资本规模效益。六、资本运营中的杠杆应用七、资本运营易犯的错误八、资本运营中的风险八、资本运营中的风险九、国内资本运营实务（一）收购与兼并（简称购并）（一）收购与兼并（一）收购与兼并（一）收购与兼并（一）收购与兼并（二）购并的程序（二）购并的程序（二）购并的程序（二）购并的程序（二）上市公司购并的程序（三）购并重组的主要方式（四）购并后的整合（五）反收购策略（五）反收购策略（五）反收购策略（五）反收购策略国外常用的资本运营方式介绍——并购规则——并购的标准：——尽职调查——中介公司的作用被并购方有收购方互补性资产或资源收购方认真谨慎地选择目标公司并进行细致的评估收购是善意的收购方有宽松的财务状况（现金）被购公司保持中低程度负债具有管理变化的经验，具有灵活和适宜性持续重点关注研发和创新——CISCO思科收购的五条原则2024/9/8十、企业成功购并三要素案例分析——NS资产经营公司2、具体目标融资——投资资本运营——品牌增值赚取利润——回报股东和政府案例分析——NS资产经营公司NS资产经营公司的SWOT分析案例分析——NS资产经营公司案例分析——NS资产经营公司案例分析——NS资产经营公司案例分析：别让大鱼轻易下口1、收购方和被收购方2、合作过程3、思科买得贵了还是贱了？4、卖方的胆识5、谈判的火候6、如何确定交易价格？7、卖方如何保护自己的利益？8、学会换位思考9、购并的魅力资本运营专题讲座总结资本运营专题讲座总结推荐参考书预祝归贵公司资本运营取得成功！