PAGE1捕捉下半年投资热点周雨010-88321580zhouy@tpyzq.com.cn北京市西城区北展北街9号华远·企业号D座2008年6月02日——08年下半年主题投资报告主要观点：●在奥运建设期、推广宣传期、经营举办期内，不同的时间段对题材热点的把握各不相同。从目前的时间分析，奥运会准备阶段的推广期已经进入尾声，经营举办期悄然临近。因此，旅游、航空、商业等消费类产业对经济的拉动开始逐渐显现。●自2004年至2009年，市场一直处于世博会的筹备阶段。在这个时期里，受投资拉动影响的行业主要有：建筑建材、交通运输、通信设施、节能环保等。其次，在世博会召开的2010年，投资主题将会转移到消费拉动上来，届时，旅游酒店、交通设施、零售餐饮、食品饮料、物流仓储等行业将会受益。最后，从长远影响来看，在世博会闭幕后，其高级赞助商、全球合作伙伴、以及拥有新能源和高科技产品的公司等相关上市公司将得益于世博会的宣传而名扬海外。●中国创业投资行业作为国家优化产业结构和实现产业升级的重要路径，会持续地获得政策面的支持，加上龙头公司已经初具规模，不仅拥有大量的储备项目，同时也拥有持续开拓优质项目的团队能力，我们认为，随着创业板的推出，创投行业的春天即将到来，而相关的投资机会值得投资者关注。我们建议关注紫光股份和复旦复华。●从基本面来看，季报数据确立了08年医药行业全年高增长趋势确立，我们给与该行业08年净利润增长30%的预测。我们认为医药行业在未来6个月内增长明确，“新医改”或成为投资催化剂。主要观点：●在奥运这个历时较长的概念中，建设期、推广宣传期、经营举办期内，不同的时间阶段对题材热点的把握也有所侧重。而从目前的时间分析，奥运会准备阶段的推广期已经进入尾声，经营举办期悄然临近。因此，旅游、航空、商业等消费类产业对经济的拉动开始逐渐显现。●自2004年至2009年，市场会一直处于世博会筹备阶段。在这个时期里，受投资拉动影响的主要行业有：建筑建材、交通运输、通信设施、节能环保等。其次，在世博会召开的2010年，投资主题将会转移到消费拉动上来，届时，旅游酒店、交通设施、零售餐饮、食品饮料、物流仓储等行业将会受益。最后，从长远影响来看，在世博会闭幕后，其高级赞助商、全球合作伙伴、以及拥有新能源和高科技产品的公司等相关上市公司将得益于世博会的宣传而名扬海外。●中国创业投资行业作为国家优化产业结构和实现产业升级的重要路径，会持续地获得政策面的支持，加上龙头公司已经初具规模，不仅拥有大量的储备项目，同时也拥有持续开拓优质项目的团队能力，我们认为，随着创业板的推出，创投行业的春天即将到来，而相关的投资机会值得投资者关注。我们建议关注紫光股份和复旦复华。●从基本面来看，季报数据确立了08年医药行业全年高增长趋势确立，我们给与该行业08年净利润增长30%的预测。我们认为医药行业在未来6个月内增长明确，“新医改”或成为投资催化剂。奥运举办期间道琼斯指数走势图PAGE3奥运举办其间纳斯达克指数走势图相关报告《在内忧外困中找寻希望——二季度投资策略报告》目录TOC\o"1-3"\h\z\uHYPERLINK\l"_Toc198700077"★奥运PAGEREF_Toc198700077\h1HYPERLINK\l"_Toc198700078"一、奥运概念为上市公司锦上添花PAGEREF_Toc198700078\h1HYPERLINK\l"_Toc198700079"（一）奥运对经济的影响表现出明显的阶段性特征PAGEREF_Toc198700079\h1HYPERLINK\l"_Toc198700080"（二）奥运概念股的受益机理PAGEREF_Toc198700080\h2HYPERLINK\l"_Toc198700081"（三）奥运经营举办期的相关受益行业PAGEREF_Toc198700081\h3HYPERLINK\l"_Toc198700082"（四）奥运前经济和社会稳定压倒一切——政策护航行情全面展开PAGEREF_Toc198700082\h4HYPERLINK\l"_Toc198700083"（五）后奥运时代PAGEREF_Toc198700083\h6HYPERLINK\l"_Toc198700084"1、奥运召开前后各举办国家股指走势情况PAGEREF_Toc198700084\h6HYPERLINK\l"_Toc198700085"2、奥