財務比例分析財務報表的重要性公開說明書三大財務報表損益表與資產負債表之連結現金流量表與資產負債表之連結財務報表分析方法第一節資產負債表第一節資產負債表一、資產負債表的基本概念（二）負債和股東權益：股東權益=資產–負債負債：由時間上最需要先清償的部分開始表示，先列「流動負債(CurrentLiabilities)」，而後是「長期負債(LongTermLiabilities)」。流動負債指的是一年內或一個營業週期需要清償的負債，包括有「短期借款(ShortTermDebt)」、「應付帳款(AccountPayable)」、「應付票據(NotesPayable)」以及一年內到期的長期負債。長期負債是屬於一年以上到期的負債。股東權益：分為「特別股(PreferredStock)」和「普通股(CommonStock)」。特別股有優先分得股利的權利，但是只能分得固定的股利；在公司「清算(Liquidation)」之後，特別股股東的清償順序在普通股股東之前，所以普通股股東所承受的風險最大，相對地在公司賺錢的時候，普通股股東能夠享得更多的報酬。二、其他在資產負債表下的重要觀念（一）淨營運資金「淨營運資金(WorkingCapital)」指的是流動資產減去流動負債。根據流動資產和流動負債的定義，淨營運資金就意味著公司未來12個月或一個營業週期內可使用的資產減去未來12個月或一個營業週期內需要償還的負債。（二）市值與帳面價值根據公認會計原則，資產負債表的科目大多是以歷史價值入帳的，所以資產負債表上所顯示的並非公司真正的價值，而是公司的「帳面價值(BookValue)」。（三）時間的因素資產負債表表示的是公司在某一個時點其資產和資本的狀況，因為選擇時點的不同會有很大的差異，尤其是流動資產。第二節損益表第三節現金流量表第三節現金流量表二、攸關現金流量的活動第四節財務比率分析一、財務比率分析的功能第四節財務比率分析一般來說，常用的財務比率分析可分為下列幾大類：「流動性比率(LiquidityRatios)」「資產管理比率(AssetManagementRatios)」「負債管理比率(DebtManagementRatios)」「獲利能力比率(ProfitabilityRatios)「市場價值比率(MarketValueRatios)」第五節流動性比率第五節流動性比率第六節資產管理比率一、存貨週轉率第六節資產管理比率二、存貨平均銷售天數第六節資產管理比率三、應收帳款週轉率第六節資產管理比率四、應收帳款回收天數第六節資產管理比率五、固定資產週轉率第六節資產管理比率六、總資產週轉率第七節負債管理比率一、負債比率第七節負債管理比率二、賺得利息倍數第七節負債管理比率三、固定支出涵蓋比率第八節獲利能力比率一、銷貨毛利率第八節獲利能力比率二、銷售利潤邊際第八節獲利能力比率三、基本獲利率第八節獲利能力比率四、總資產報酬率第八節獲利能力比率五、普通股權益報酬率第九節市場價值比率一、本益比（P/E比）第九節市場價值比率二、市價/帳面價值比率（P/B比）第十節橫斷面分析與趨勢分析一、橫斷面分析第十節橫斷面分析與趨勢分析一、橫斷面分析第十節橫斷面分析與趨勢分析二、趨勢分析第十節橫斷面分析與趨勢分析二、趨勢分析第十一節杜邦方程式及杜邦圖一、由杜邦方程式分解資產與權益報酬率第十一節杜邦方程式及杜邦圖一、由杜邦方程式分解資產與權益報酬率第十一節杜邦方程式及杜邦圖二、杜邦圖第十二節經濟附加價值（EVA）與市場附加價值（MVA）第十二節經濟附加價值（EVA）與市場附加價值（MVA）