CFPTM资格认证教学与考试大纲（2011）根据国际金融理财师（CFP）资格认证制度，依据《金融理财师职业道德准则》、《金融理财师执业操作准则》，基于2009年教学与考试大纲和近年来金融理财实践的变化，在国际金融理财标准委员会中国专家委员会（FPSBChinaAdvisoryPanel）的监督和指导下，现代国际金融理财标准（上海）有限公司（FPSBChina）修订产生了2011年CFP资格认证教学与考试大纲，现予发布。2011年国际金融理财师（CFP）资格认证的教学和考试大纲分为以下五个部分，涵盖了金融理财教学体系的基本知识点与资格考试范围。C1－了解，C2－理解，C3－掌握。投资规划章节内容重要程度多因素模型C31.3.5APT与CAPM的比较C21.3.6套利定价理论的应用C31.4有效市场理论1.4.1市场有效性的基本含义C31.4.2投资策略与市场有效性C31.4.3市场有效性的实证检验C21.4.4有效市场的异象C21.5行为金融学简介1.5.1投资人的非理性行为C21.5.2行为金融学的应用C12债券分析与投资2.1债券定价C32.2债券违约风险及信用评级C22.3利率的期限结构2.3.1收益率曲线及其特征C22.3.2确定的利率期限结构C32.3.3远期利率与即期利率C32.3.4利率的不确定性与远期利率C32.3.5传统的利率期限结构理论流动性偏好理论C2预期理论C2市场分割理论C22.3.6我国利率期限结构的特点C12.4利率风险与久期2.4.1债券价格对利率变化的敏感性C32.4.2久期及计算C32.4.3修正久期C22.4.4久期法则C32.4.5凸性的含义C12.5债券的投资策略2.5.1消极的债券管理息票的再投资风险C3久期与债券的免疫C3梯形、杠铃与子弹组合策略C2现金流搭配策略C1指数化策略C12.5.2积极的债券管理或有免疫C2横向水平分析C1债券互换C13股票市场和股票投资3.1股份公司、委托代理问题及公司治理章节内容重要程度3.1.1委托代理问题C23.1.2上市公司治理结构C23.2股票价值评估3.2.1公司估值的主要方法现金流贴现模型C3相对估值模型：倍数估值、比较估值C33.2.2红利贴现模型的应用增长率（g）的来源与计算C3价值分解C3股价与投资机会C33.3基本面分析与技术分析3.3.1基本面分析与应用宏观经济分析C3行业分析C3公司分析C33.3.2技术分析概要C14期权4.1期权基础4.1.1期权的基本特征C34.1.2看涨期权和看跌期权的平价关系C34.2期权交易策略C24.3期权定价4.3.1二叉树定价模型C34.3.2B-S模型B-S模型及其参数C2隐含波动率的含义C3套期保值率的意义及应用C3期权弹性C14.4我国类似期权的证券4.4.1认股权证、备兑认购权证和备兑认沽权证C24.4.2可转债、可赎回债与可回售债C24.4.3结构性产品：高息票据和保本票据C25期货分析与投资5.1远期与期货的基本特征C35.2期货交易的策略5.2.1套期保值C25.2.2套利C25.2.3投机C25.3基差的概念C15.4期货定价原理5.4.1期货价格的形成过程C15.4.2期货价格与远期价格的关系C15.4.3定价模型的基本假设C2章节内容重要程度5.4.4金融期货的价格C35.4.5商品期货的价格C35.5期货的应用5.5.1利率期货C25.5.2外汇期货C25.5.3黄金期货C25.5.4指数期货C36互换（掉期）6.1利率互换C26.2货币互换C26.3外汇投资C26.4房地产投资C26.5黄金投资C26.6其他非金融资产的投资C26.7资产证券化C16.8基金6.8.1货币市场基金投资C26.8.2债券基金C26.8.3股票基金C26.8.4ETF和LOF基金C36.9私募基金C16.10风险投资基金C16.11信托产品投资C27资产配置与绩效评估7.1投资规划程序C37.2投资政策说明书的主要内容C37.3投资人的信息收集与分析C37.4资产配置的主要方法C37.5主要的投资策略C37.6业绩评估C37.7金融工程与风险管理7.7.1金融工程简介C17.7.2风险分类C27.7.3风险管理过程C27.7.4风险管理策略久期策略C2股指期货策略C2期权的套期保值策略C21健康保险1.1健康保险概述1.1.1健康保险的含义C1风险管理与保险规划章节内容重要程度1.1.2健康保险的分类C21.1