衍生工具管理风险与关键环节控制1.1衍生工具管理风险1.2衍生工具管理关键环节控制职责分工与授权批准2.1衍生工具管理岗位设置2.2衍生工具业务报告制度衍生工具交易控制3.1衍生工具交易控制流程3.2衍生工具交易管理制度衍生工具监督与检查4.1衍生工具监督与检查控制流程4.2衍生工具交易监督与检查管理制度3.4.1.Q1.0.1.0.1.3.1.3.1.4.内部衍生工具控制管理制度1衍生工具管理风险与关键环节控制1.1衍生工具管理风险企业投资于金融衍生工具业务给企业带来巨大利益的同时，也给企业带来较大的风险，具体风险包括以下六个方面，如图19—1所示。风险1衍生工具交易未经审核或超越授权审批，可能因重大差错、舞弊、欺诈而导致损失风险2衍生工具保证金及清算资金的收支未按照规定程序进行，导致企业资金损失风险3衍生工具交易未按规定建立持仓预警报告和交易止损机制，敝风险增加风险4衍生工具交易未能准确、及时地记录和传递交易指令，丧失交易机会带来损失风险5衍生工具交易过程中的资金收支核算和套期保值盈亏计算错误，导致财务信息失真风险6衍生工具套期报纸业务违反国家法律、法规，可能遭受外部处罚，导致经济损失和信誉损失图19-1衍生工具管理风险示意图1.2衍生工具管理关键环节控制为确保投资衍生工具业务所带来的利润，最大程度降低投资风险，需要对衍生工具管理设置关键环节并采取相应的措施予以控制，具体关键环节如图19-2所示。关键环节1设置控制机构，配备人员，并明确各自的制作分工、权限范围和审批程序关键环节2加强对衍生工具交易的控制，明确各类衍生工具交易的性质、规模、范围，制定交易控制程序，并建立交易报告制度关键环节3加强对衍生工具交易风险评估的控制，确保过程科学严密，确保评估结果充分可靠关键环节4加强对衍生工具交易的监督检查图19-2衍生工具管理关键环节示意图2职责分工与授权批准2.1衍生工具管理岗位设置1.衍生工具管理控制岗位设置减小衍生工具的风险首先需要对管理衍生工具的岗位进行控制，需要将管理衍生工具人员的主要职责与不相容职责分开，切实保证授权、交易执行、交易确认、结算、监督、记录集文档管理等不相容岗位形成相应制约和监督的内控机制。衍生工具管理人员的主要职责与不相容职责如表19—1所示。表19—1衍生工具管理控制岗位职责一览表衍生工具管理控制岗位主要职责不相容职责1.董事会以其风险管理委员会◊审议财务规划◊审议投资衍生工具的可行性报告◊审议衍生工具业务◊制定财务规划◊编制投资衍生工具的可行性报告◊具体负责衍生工具的交易2.总裁◊审核财务规划◊审批财务部的规章制度◊审批财务部的工作流程与规范◊审批衍生工具业务的风险控制政策◊审批投资衍生工具的预算◊审批投资衍生工具的可行性报告◊制定财务规划◊制定财务部的规章制度◊制定财务部的工作流程与规范◊制定衍生工具业务的风险控制政策◊编制投资衍生工具的预算◊编制投资衍生工具的可行性报告3.财务总监◊制定财务规划◊制定衍生工具业务的风险控制政策◊审核财务部的规章制度◊审核财务部的工作流程与规范◊审核投资衍生工具的预算◊审核投资衍生工具的可行性报告◊审批财务规划◊审批衍生工具业务的风险控制政策◊制定财务部的规章制度◊制定财务部的工作流程与规范◊审核衍生工具交易记录与会计凭证◊审核衍生工具交易市场形势发生变化时的应对措施◊编制投资衍生工具的预算◊编制投资衍生工具可行性报告◊记录衍生工具的交易4,财务部经理◊建立健全财务部的规章制度并督导实施◊制定财务部的工作流程与规范◊管理企业日常的财务工作◊指导投资主管编制投资衍生工具的预算◊审核衍生工具交易记录与会计凭证◊审阅投资衍生工具的可行性报告◊监督衍生工具的投资◊审核财务部的规章制度◊审核财务部的工作流程与规范◊审核投资衍生工具的预算◊记录衍生工具的交易◊编制投资衍生工具可行性报告◊负责衍生工具的具体交易5.证券部经理◊收集金融市场信息，判断金融市场变化◊监督属下员工按工作规范工作◊编制投资衍生工具的预算◊选择衍生工具并对其进行财务预测◊编写投资衍生工具的可行性报告◊制定交易操作的规范流程◊制定衍生工具交易市场形势发生变动时的应对措施◊审批投资衍生工具的预算◊审批投资衍生工具的可行性报告6.交易专员◊跟踪金融市场动态，分析金额市场的变化◊提供市场分析报告◊负责衍生工具的具体交易◊提出阶段交易业务的操作建议◊缴纳保证金7.证券投资专员◊搜集金融市场信息，分析金融市场变化趋势◊协助证券部经理编制投资衍生工具