第一节风险与风险管理概述一、风险的概念（一）风险的定义企业风险是指那些影响企业实现其战略目标的不确定性。理解这个定义需要把握以下几个方面：1.企业风险与企业战略相关；2.风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果；3.风险既具有客观性，又具有主观性；4.风险总是与机遇并存。（二）风险理论学派根据研究角度的不同，风险理论学派可归纳总结为两类：1.客观实体派：该学派主要依据精算、工程学、经济学与财务理论进行研究，认为风险是客观的不确定性，是客观存在的实体，是可以预测的，一般以客观概率的概念规范与测度不确定性。2.主观构建派：该学派主要依据心理学、社会学、人类学与哲学进行研究，认为风险不是测度的问题，它是构建过程的问题。二、企业面对的风险种类外部风险主要包括政治风险、法律风险与合规风险、社会文化风险、技术风险、自然环境风险、市场风险、产业风险、信用风险等。内部风险主要包括：战略风险、操作风险、运营风险、财务风险等。（一）外部风险1.政治风险（1）定义：政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性。政府的不作为或直接干预也可能产生政治风险。政治风险也指企业因一国政府或人民的举动而遭受损失的风险。2.（3）绩效最优化管理。①管制的规定；适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合（具有普遍适用性）；（1）定义：自然环境风险，是指企业由于其自身或影响其业务的其他方造成的自然环境破坏而承担损失的风险。（二）风险理论学派【例题·单选题】（年）甲公司只生产一种产品，主要采用信用方式对外销售，产品毛利率为10%。识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项（管理的重点）；以风险管理为基点的分类⑧企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。（一）风险偏好与风险承受度②从战略风险产生的原因来看，战略风险产生于外部环境和战略管理行为及战略成功必要条件。合规风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来的损失的可能性。这一风险与企业选择在哪个产业中经营直接相关。②利率风险是指因利率提高或降低而产生预期之外损失的风险。这种损失有的可以准确确认和计量，有的则难以准确计算。识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项（管理的重点）；A．120万元B．300万元根据研究角度的不同，风险理论学派可归纳总结为两类：是指当风险发生，且对组织内部和外部（包括对社会）造成了现实危害，因而对其进行处理、处罚、整治而支付的成本费用。③企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险；①缺乏明确的发展战略或发展战略实施不到位，可能导致企业盲目发展，难以形成竞争优势，丧失发展机遇和动力。1.客观实体派：该学派主要依据精算、工程学、经济学与财务理论进行研究，认为风险是客观的不确定性，是客观存在的实体，是可以预测的，一般以客观概率的概念规范与测度不确定性。四、风险管理的概念①法律环境因素，包括立法不完备、执法不公正等；是指为建立风险管理的能力而付出的代价。（2）纠正成本。是指风险发生后对企业带来的直接的、间接的、有形的、无形的、经济的、社会的、短期的、长远的、现实的和潜在的经济损失。企业应大力加强员工法律素质教育，制定员工道德诚信准则，形成人人讲道德诚信、合法合规经营的风险管理文化。②企业并购活动引发的文化风险；【答案】BD风险偏好和风险承受度概念的提出是基于企业风险管理理念的变化。【答案】C2.法律风险与合规风险（1）定义：法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性。合规风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来的损失的可能性。（2）类别：法律风险通常包括以下三方面：①法律环境因素，包括立法不完备、执法不公正等；②市场主体自身法律意识淡薄，在经营活动中不考虑法律因素等；③交易相对方的失信、违约或欺诈等。（3）区别：合规风险侧重于行政责任和道德责任的承担，而法律风险则侧重于民事责任的承担。3.社会文化风险（1）定义：文化风险是指文化这一不确定性因素的影响给企业经营活动带来损失的可能。（2）类别：从文化风险成因来看，文化风险存在并作用于企业经营的更深领域，主要有以下方面：①跨国经营活动引发的文化风险；②企业并购活动引发的文化风险；③组织内部因素引发的文化风险。4.技术风险（1）定义：技术风险就是技术在创新过程中，由于技术本身