财务管理公式一、财务报表分析1、流动比率二流动资产+流动负债2、速动比率二速动资产+流动负债保守速动比率=（现金+短期证券+应收票据+应收账款净额）流动负债3、营业周期二存货周转天数+应收账款周转天数4、存货周转率（次数）=销售成本宁平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）吃存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货x360）宁销售成本5、应收账款周转率（次）=销售收入宁平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数=360宁应收账款周转率=（平均应收账款X360）宁销售收入净额6、流动资产周转率（次数）=销售收入宁平均流动资产7、总资产周转率二销售收入宁平均资产总额&资产负债率=（负债总额宁资产总额）X%（也称举债经营比率）9、产权比率=（负债总额+股东权益）X%（也称债务股权比率）10、有形净值债务率二［负债总额+（股东权益-无形资产净值）］X1%11、已获利息倍数二息税前利润+利息费用长期债务与营运资金比率二长期负债宁（流动资产-流动负债）12、销售净利率=（净利润十销售收入）X1%13、销售毛利率=［（销售收入-|销售成本）+销售收入］X%14、资产净利率=（净利润+平均资产总额）X1%15、净资产收益率二净利润宁平均净资产（或年末净资产）X%=销售净利率X资产周转率X权益乘数16、权益乘数二资产总额宁所有者权益总额=1讯1-资产负债率）=1+产权比率17、平均发行在外普通股股数二D发行在外的普通股数X发行在外的月份数）218、每股收益二净利润+年末普通股份总数=（净利润-优先股利）讯年末股份总数-年末优先股数）19、市盈率（倍数）=普通股每市价+每股收益20、每股股利二股利总额+年末普通股股份总数21、股票获利率二普通股每股股利+普通股每股市价22、市净率二每股市价+每股净资产23、股利支付率=（每股股利+每股净收益）X1%股利保障倍数=1/股利支付率（二者互为倒数）24、留存盈利比率=（净利润-全部股利）+净利润X1%25、每股净资产二年末股东权益（扣除优先股）+年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比二经营现金净流入-本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）现金流动负债比二经营现金净流入+流动负债现金债务总额比二经营现金净流入-债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率二经营现金净流入宁销售额每股营业现金净流量二经营现金净流入+普通股数全部资产现金回收率二经营现金净流入+全部资产X1%28、现金满足投资比二近5年经营活动现金净流入+近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数二每股营业现金净流入+每股现金股利29、净收益营运指数二经营净收益+净收益=（净收益-非经营收益）+净收益现金营运指数二经营现金净流量+经营所得现金（经营所得现金二经营活动净收益+非付现费用）二、财务预测与计划30、外部融资额=（资产销售百分比-负债销售百分比）x新增销售额Y肖售净利率x计划销售额X（1-股利支付率）31、销售增长率二新增额+基期额或=（计划额+基期额）-132、新增销售额二销售增长率X基期销售额33、外部融资销售增长比二资产销售百分比-负债销售百分比Y销售净利率x（1+增长率）+增长率］X1-股利支付率）34、可持续增长率二股东权益增长率二股东权益本期增加额宁期初股东权益=销售净利率X总资产周转率X收益留存率X期初权益期末总资产乘数=权益净利率X收益留存率宁（1-权益净利率X收益留存率）三、财务评估（P-现值，i利率，1利息，S-终值，n一时间，r一名义利率，m-每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值37、年偿债基金：或A=S（A/S,i,n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或P=A（P/A,i,n）39、投资回收额：或A=P（A/P,in）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或S=A[（S/A，i,n+1）-1]41、即付年金的现值：或P=A[（P/A，i,n-1）+1]42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：PV=利息年金现值+本金复利现值纯贴现债券价值PV=面值勺1+必要报酬率）n（面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV=I/M><P/A,i/M,MXN）+本金（P/S,i/M,MXN）（M为年付息次数,N为年数）四、永久债券46、债券到期收益率（V-股票价值P-市价g-增长率D-股利R-预期报酬率Rs-必要报酬率t