专注国际财经教育HYPERLINK"http://forum.chinacfa.com/forum.php?mod=viewthread&tid=38960"FRM考试科目内容第一部分数量分析·参数分布估计·极限值理论基础·假设检验·线性回归与相关·均值，标准差，相关性，斜率与凸度·蒙特卡罗分析·概率分布·统计特性，相关、协方差与波动率的预测·参数分布估计·极限值理论基础第二部分市场风险衡量与管理·股权与商品为标的的衍生品·新兴市场风险包括货币危机·风险暴露识别与衡量·利率风险、外汇风险、权益风险和商品风险·利率与债权定价·流动性风险·公司风险(包括现金流量风险)的测量与管理·风险预算·压力检验·业绩表现·期货、远期合约、互换、期权的估值与风险分析·VAR：-定义，Delta特性，历史模拟，蒙特卡罗模拟-实施-局限性-替代工具第三部分信用风险衡量与管理·精算方法与CreditRisk+工具·条件求偿权与KMV模型·交易风险-风险暴露-回收率-风险控制技术(包括评级触发、抵押与优先条款)·信用衍生品·信用转换、转换矩阵与CreditMetrics工具·信用评级·信用差价·违约概率·利率与收益·头寸设置·轧差·组合信用风险·结算风险·SPV(特设目的机构第四部分营运风险与机构整体风险的管理·集合分布·公司风险资本分配·SPV(特设目的机构)与证券化分析·破产：-冲销-优先顺序·BasleII-3大支柱-以内部评级为基础的实施方法(基础和进阶IRB)-运行风险(基础和进阶实施方法)·市场风险、信用风险和运行风险之间的相关性·风险资本定义·市场VaRs和运行VaRs之间的差异·风险管理系统运行评估·运用金融工程对冲操作风险·风险管理的实施风险·市场风险的内部模型实施方法(MarketRiskAmendment[1996])·为运行风险保险·法律风险·公司整体风险衡量·运行风险的严重程度与概率分布·运行风险种类·金融机构工作流程第五部分风险管理和投资管理·传统投资风险管理-收益衡量评估(夏普比率,信息比率,风险系数VaR,相对VaR,跟踪误差,存活偏差)-VaR的实施-资产混合的Benchmarking-风险分解和绩效归因-风险预算-跟踪误差-风险限制的设定-alpha转移策略的风险-养老基金的风险管理·传统投资风险管理-对冲基金特有的风险收益衡量(drawdown,Sortinoratio)-特殊策略的风险(定息债券套利，合并套利，转换套利，证券做空-市场中性策略，宏观策略，危难债券,投资发展中国家策略)-资产非流动性，估值，与风险衡量-杠杆、衍生工具的运用以及他们所产生的风险-衡量风险因素敞口中存在的问题(动态策略，杠杆，衍生工具，风格转换)-对冲基金之间，以及对冲基金与其它资产之间的相关性