经济学院硕士学位论文文献综述论文题目作者姓名学科(专业)指导教师提交日期1.城市基础设施建设投融资研究关于城市基础设施建设投融资的研究中，国内外因为关注点的不同，呈现出同的研究类别。1.1国外城市基础设施建设投融资概述国外学者对于基础设施投融资的研究主要集中在投资主体、筹资渠道、融资模式等几个方面。投资主体的研究二十世纪七十年代以后，西方经济学家开始关注政府负责的基础和设施建设的投融资情况，其中亚当。斯密(AdamSimith)在《国民财富的性质和原因的研究》中，提出基础设施的建设以及维护是国家的主要职能之一，其提出“君主或国家的第三种义务就是建立并维护某些公共机关和公共工程设施.”亚当·斯密.国民财富的性质和原因的研究[中文版[.北京:商务出版社，1979:118-120凯恩斯(JohnMaynardKeynes)在《就业、利息和货币通论》中，提出政府应该充分发挥经济干预的职能，利用公共设施建立的工程刺激私人投资、增加社会就业，并从治理经济危机的角度出发，指出政府应将基础设施等公共工程的投资作为宏观经济调控的手段凯恩斯.就业、利息和货币通论[中文版[.北京:商务出版社，1988:60-60。发展经济学家罗森斯坦一罗丹(Paul.NRosenstenRodan)则强调基础设施的投资建设必须通过政府干预，认为“基础设施这个具有积聚性特征的领域无疑要求计划化，通常的市场机制不能提供最合适的供给”罗森斯坦·罗丹.“大推进理论”笔记[英文版[.圣马丁出版社，1966:124-130。发展到二十世纪八十年代，市场在基础设施建设中的作用开始被重视。Kirwan(1989)、AntonioEstach(1994)银行专家把市场、竞争、商业化原则、私人部门参与等因素引入基础设施及其投资的研究，摆脱了基础设施投资只能由政府提供的传统认识，拓宽了基础设施投资研究领域。R.M.Kirwan.FinanceforUrbanPublicInfrastructure.UrbanStudies,1989(6):79一83（2）投资渠道的研究进入二十一世纪后，西方学者对于市政建设投资的主体以及投资渠道进行了更为深入的研究。莱米·普鲁霍梅(2001)等人从项目区分的角度探讨了投融资主体与渠道问题，认为城市基础设施的融资应区分可收费和不可收费项目，可收费项目的投资主体是公用事业公司或政府，资金来源有企业留存收益、借款、公债、股东和税收;不可收费项目的投资者是政府，可通过税收、借款和公债来融资。JeanEtienne，DeBettignies.TheEconomicsofPublic-PrivatePartnerships.CanadianPublicPolicy,2004:67-71MatsAnderson等(2003)认为，城市基础设施融资渠道主要包括用户收费、征收财产税和租金、银行借贷和市政债券以及政府间转移支付五种途径，在上述途径中，可以逐渐扩大包括市政债券在内的借贷融资渠道。TeresaTer-Minassian,etal.Public-PrivatePartnerships.IMFReport,2004,(12):141-143RoyBahl(2004）等讨论了地方政府为公共服务融资的问题，他认为，服务特性决定了融资渠道的选择，对于能给当地带来普遍利益的公共服务，城市政府可通过征收地方税，为服务供给进行融资，理想的税种包括财产税、机动车燃料税、机动车牌照税和土地税;对于具有区域性内部和外部两种效益的服务，可通过征收地方税和上级拨款融资，而只具有区域性外部效益的服务，则通过上级拨款融资;可以定价但具有外部性的服务应该通过向用户收费来解决;可定价但没有外部性的服务则完全可由私人部门来投资经营。AntonioEstache.EmergingInfrastructurePolicyIssuesinSurveyoftheRecentEconomicLiterature.WorldBank(10):11一14DevelopingCountries:AWorkingPaper,2004，(3)投融资模式研究城市基础设施建设投融资模式伴随着融资工具的研究而不断创新深入，也就是说融资工具在城市基础设施建设投融资管理中得到了应用。对融资工具的研究兴起于上个世纪70年代国外的金融创新活动，金融创新活动的理论成果是发展出一门专门研究金融工具的学科，即金融工程。作为工程型的新兴学科，它将工程思维引入金融领域，综合地采用各种工程技术方法(主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模型等)设计、开发和实施新型的金融产品，创造性地解决各种金融问题。HarryMarkowitz(1952,1959)阐述了风