第四章西部证券公司会计分析和财务分析4.1会计分析会计分析建立在战略分析的基础上，目的在于评价公司会计反映基本经营现实的程度。在既定的会计准则之下，通过对会计处理方法和会计数据梳理，以便选择会计政策和会计方法。会计分析的内容包括三个方面，首先识别企业关键会计政策，其次确定会计政策的灵活性，再次是会计信息的披露程度。会计分析旨在评估会计对公司基本经营现实的反映程度，合理的会计分析有助于提高财务报表分析的下一步骤—财务分析的可靠性。主要包括评估会计政策弹性、评价会计策略、评价信息披露质量、识别危险信号、消除会计信息失真等。主要包括评估会计政策弹性、评价会计策略、评价信息披露质量、识别危险信号、消除会计信息失真等。4.1.1识别关键会计政策和会计估计a.关键会计政策变更2014年1月，财政部新颁布和修订了9项会计准则，分别是《企业会计准则第39号—公允价值计量》、《企业会计准则第40号—合营安排》、《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》，修订了《企业会计准则第30号—财务报表列报》、《企业会计准则第9号—职工薪酬》、《企业会计准则第33号—合并财务报表》、《企业会计准则第2号—长期股权投资》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》以及《企业会计准则—基本准则》。按照相关规定，西部证券公司在2014年度及以后期间的财务报告，执行上述9项准则。2015-2016年度，西部证券没有发生重大会计政策变更事项，同时也无重大前期会计差错。b.识别关键会计政策通过表4-1可见，2014-2016年，西部证券三项主要资产合计占总资产的比重均超过50%，我们将重点关注企业与重大资产相关的关键会计政策。表4-1西部证券主要资产占重资产的比重项目201420152016占总资产比重占总资产比重占总资产比重货币资金26.06%34.04%26.92%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产10.72%15.90%28.22%融出资金15.24%12.70%9.94%合计52.02%62.64%65.08%1.资产分类西部证券基于风险管理和投资策略等原因，对金融资产进行分类，将金融资产划分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收账款以及可供出售金融资产。2.公允价值的确定对于由活跃市场的金融资产，比如股票、基金等，西部证券以活跃市场中的公开报价确认资产的公允价值；对于不存在活跃市场的金融资产，比如非公开发行的带有锁定期的股票，西部证券根据审慎的原则，采用合理的技术进行估值。3．减值测试在资产负债表日，西部证券对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明资产发生减值的，按照资产的所属类别，计提减值准备，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除外。但，对于单项可供出售金融资产公允价值损失超过成本的50%的，或者是该资产持续下跌时间超过1年的，同样计提减值准备，确认减值损失。通过分析，西部证券关键会计政策、会计估计遵循《企业会计准则》要求，2014—2016年未发现重大前期会计差错。b.报表合并范围西部证券公司财务报表合并范围包括西部期货有限公司、西部利得基金管理有限公司及西部优势资本投资有限公司共3家二级子公司，以及本集团管理的、以自有资金参与并满足企业会计准则有关控制的结构化主体。根据公司年度审计报告，西部证券控制的结构化主题2014年2个，到2015年新增结构化主体5个，2016年增加到12个结构化主题，截至2017年6月30日，西部证券结构化主体9个。4.1.2资产分析我们对西部证券的资产从资产结构以及资产的现金含量两方面分析。a.资产结构分析表4-2：2014年四家证券公司资产结构（万元）项目西部证券西南证券东北证券中信证券金额占比金额占比金额占比金额占比货币资金753,469.6526.06%1,149,013.2620.26%802,273.5023.15%10,976,082.6022.88%结算备付金569,249.0819.69%238,220.174.20%402,880.1311.63%2,504,705.125.22%融出资金440,762.9315.24%837,491.3014.77%757,352.0921.85%7,413,525.6215.46%以公允价值加量且其变动计入当期损益的金融资产310,030.3510.72%1,485,455.6826.19%709,771.9920.48%12,618,528.7826.31%衍生金融资产------728,162.601.52%买入返售金融资产520,265.0217.99%846,739.0014.93%204,144.805.89%4,286,289.548.94%应收账